（１）新聞內容摘要：NAND價格近期維持微幅上漲趨勢，需求端以PC OEM最明顯。群聯(8299)本季PC OEM訂單較上季倍增，手機與消費性電子雖然較弱，暑假過後，庫存可望去化完畢，預計7月、8月底啟動新一波備貨潮。群聯執行長潘健成預期，NAND今年供需吃緊，明年可能出現缺貨潮。

（２）新聞解讀：潘健成指出，根據過去經驗，大客戶啟動採購約六個月後即可能出現缺貨，看好AI帶動大量資料存儲與運算需求，且三大NAND原廠將資源轉向HBM（高頻寬記憶體）產品下，另外兩家NAND原廠資源又有限，整體供給端產能增加不易，供需情況將越來越緊張，預計2026年NAND可能缺貨。另外，IC載板原料缺貨，漲價效應外溢到BGA封裝，供應鏈透露，採用BGA封裝的IC設計業者感到成本上漲壓力，NAND控制IC、DDR相關業者開始醞釀調漲價格，群聯也規劃將成本逐步反映至客戶端。

BT載板報價上漲引發連鎖效應，BGA封裝可能調漲價格上看兩成，記憶體產品如NAND Controller、DDR、高堆疊SSD產品，高度仰賴BT載板，群聯除了規畫將增加的成本反映給客戶，現階段也因供貨有限，優先供應給長期合作客戶。(黃冠豪)

（３）投資評等：群聯(8299)：短線☆