（１）新聞內容摘要：AI熱潮推升HBM、DRAM、NAND等記憶體需求暴衝，三星、SK海力士、美光、鎧俠先後示警2025年供應吃緊，如今戴爾、惠普、聯想、華碩、小米等品牌大廠也坦言成本飆升、被迫囤貨或調整產品配置，Counterpoint 更預估記憶體模組價格到明年第二季恐大漲五成。這波缺貨潮讓南亞科、華邦電、威剛、群聯等台灣記憶體與控制 IC／模組廠，成為AI記憶體「超級循環」的關鍵受惠股。

（２）新聞解讀：短期題材相當炙熱，但記憶體本質還是高度景氣循環股，這一輪 AI帶來的是週期被延長、漲價幅度被放大，切勿追高。(呂泰德)

（３）投資評等：華邦電(2344)：中線☆

南亞科(2408)：中線☆

威剛(3260)：短線☆

群聯(8299)：長線☆