【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

本周美股帶著台股天天反彈，今天大盤續漲 144點、OTC指數續漲 0.82%，雖然漲幅、成交量、上市櫃「漲跌家數比」都不算猛烈，但卻悄悄越過了空頭的馬奇諾防線，大盤正式封閉11/18(二)空方缺口、OTC指數站上9月至11月初頭部型態下緣頸線位置，而美股當中與台股關聯度最高的那斯達克和費城半導體指數也雙雙突破「下降趨勢線」。

 

台股這個月由28,554歷史高點起跌，最大跌幅超過2千點並且形成頭部型態，期間整體融資餘額未見明顯減肥現象，正常而言除非發生特殊重大利多，否則市場主力不會佛心來著向上砸錢為頭部區進行解套，反倒容易向下掃停損再營造下一波行情，而讓大咖回心轉意扭頭向上的誘因，應是本周出現的兩大利多，首先是聯準會由鷹轉鴿，轉變之大十分罕見（FedWatch降息機率直線跳升，從40%衝到至今約85%），其次是輝達敘事慘遭市場質疑之時，谷歌Gemini 3、TPU橫空出世為AI注入新的題材。

 

本月才剛形成的波段空頭結構今天遭到正式瓦解，然而美中不足的是大盤融資餘額目前仍盤旋在3,100億之上的歷史高檔水位，而且大盤連續三天反彈通通沒量，這些現象說明上漲的原因是前述利多造成原先套牢者不肯虧本賣、原先摜壓者不敢用力擋，而非市場動能真的回來了，因此在多頭補量表態之前，盤勢較可能走出進二退一、進三退一二的震盪行進路線（尤其今晚美股感恩節休市，外資跟著休假勢必影響台股動能）。

 

＜多方焦點股＞

 

《矽光子～波若威(3163)、眾達-KY(4977)、聯亞(3081)》：

 

◆周一(11/24)曾再次提醒「矽光子族群經過一段時間的整理後，不少個股已經慢慢築出短底型態，近期走勢也顯得十分抗跌，加上800G 光模組正進入加速放量階段，整個族群正隱然透露出重磅回歸氣勢」，本周受到Google TPU、Gemini 3題材帶動，矽光子概念股更是一躍成為市場寵兒，例如全球光通訊龍頭廠LITE昨夜股價就大漲 5.84%改寫歷史新天價，台股相關供應鏈也熱火朝天。

 

◆10/25(六)周末發文【美股拖累台股陰晴不定 哪些潛力股什米攏勿驚?】點名看好的波若威(3163)，是今年輝達GTC大會上唯一被點名的台灣光通訊廠，CPO技術年底完成驗證，明年進入量產，昨天股價一根穿雲箭直奔漲停突破區間整理型態，今天再創296歷史新高。

 

◆此外，拿下博通(Broadcom)資料中心交換器晶片雷射光學CPO封裝大單的眾達-KY(4977)、10營收雙成長創35個月新高的聯亞(3081)、10月營收年增逾4成創21個月新高的德勝(8048)、獲得政府研發經費支持並與工研院合作開發3.2T矽光子模組的立碁(8111)、整理已久的光環(3234)…等，也是今天買盤點火的焦點。

 

《PCB & CCL～金像電(2368)、台虹(8039)、博智(8155)》：

 

◆11/1(六)周末發文【台股分化嚴重 哪些潛力股什米攏勿驚?】點名看好的『AI伺服器及高階網通PCB』金像電(2368)，原本就仗著AI ASIC大單進補、Q3財報亮眼、美系外資上修目標價、入列MSCI成分股…等利多一路逆勢走高，本周又憑著谷歌TPU板關鍵供應商的身分直上雲霄，今天再創638歷史新天價。

 

◆此外，11/1(六)周末發文同樣點到名的台虹(8039)、博智(8155)今天一起改寫今年新高，楠梓電(2316)、瀚宇博(5469)、欣興(3037)、高技(5439)…等也氣勢如虹。由於AI伺服器、網通高速交換器、衛星通訊…等產業快速發展可望帶動PCB規格及技術門檻不斷升級並推升多層板、IC載板及高階材料價格逐步調漲，看好台股PCB供應鏈看旺至少到明年。

 

＜多方潛力股＞

 

這個月來台股沿路震盪走弱，但是每周「周末發文」點名看好的潛力股當中，不少個股因為具備「中線經過築底」或「短線經過整理」優勢，因此得以逆流而上甚至勇闖新高。

 

今天領先台股創新高或鎖漲停的除了前述矽光子、PCB族群之波若威(3163)、台虹(8039)、金像電(2368)、博智(8155)…等，還包括11/1(六)周末發文【台股分化嚴重 哪些潛力股什米攏勿驚?】所列IET-KY(4971)、易發(6425)；11/8(六)周末發文【鬼故事接踵而來 台股能否否極泰來? 哪些潛力股將捲土重來?】所列新盛力(4931)；11/15(六)周末發文【台股多頭結構破功 哪些潛力股反而醞釀絕地大反攻?】所列國碩(2406)、昇達科(3491)、光聯(5315)。

 

至於11/22(六)上周周末發文【台股繼續擠泡沫 趁機彎腰撿黃金】所列潛力股，今天也有鈞寶(6155)亮燈，其餘富強鑫(6603)、春源(2010)、日電貿(3090)、華容(5328)、立敦(6175)惦惦呷三碗公，保持相當強勢的姿態伺機而動。

 

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