【時報-台北電】在美國總統川普介入之下，烏克蘭與俄羅斯有機會在近期停火，烏克蘭重建將需要10年5,000億美元，包括鋼鐵、銅鋁、水泥、線纜、塑膠、玻璃、散裝航運等，台灣廠商皆有機會搶食重建訂單。

　統一投顧董事長黎方國指出，由於DeepSeek衝擊輝達股價和AI伺服器供應鏈，部分資金將轉進傳產領域，包括高殖利率、金融股、低基期傳產等，建議投資人可以關注俄烏戰後重建、洛杉磯大火復原、2028年洛杉磯奧運基礎建設等題材。

　黎方國認為，川普對全球進口到美國的鋼鐵和鋁材課徵高關稅，對台灣會是利多，因為高關稅衝擊的是大量出口這些產品到美國的國家，例如中國大陸、日本等，這些鋼鐵企業會因為高關稅而提高出口價格，削弱自身產品在美國市場的競爭力。台灣鋼鐵廠商若能維持相對低價，在美國市場就更具競爭力。

　鋼鐵人是本周表現最強勢的族群，14日新鋼及允強股價攻上漲停，老牛皮股中鋼波段漲幅也超過15％，三大法人連3日買超共12萬張，若法人續買，可望輕鬆挑戰前高23.7元。

　大成鋼因主要產能和市場都在美國，可望規避川普提出的高關稅政策，成為市場寵兒，波段漲幅逾50％，三大法人單周買超5.6萬張。允強則因在土耳其有3個廠區，具有地利之便，可就近參與烏克蘭重建商機，股價連續拉出兩根漲停板，成為市場新寵。

　水泥股方面，法人看好台泥積極拓展海外市場，未來營運前景俏，土耳其、葡萄牙的產能約占營收的31％，能就近支援烏克蘭。同時，台泥在黑海旁邊有有工廠，可以整合歐洲的生產資源，直接參與重建商機。

　與鋼鐵和原物料相關的，就是散裝航運，三大法人買盤提前進駐裕民，連續五日買超共1.3萬張。法人指出，裕民是台灣擁有最多海岬型船的業者，運價可望在俄烏戰爭告終後上揚。(新聞來源 : 工商時報一彭?琳／台北報導)