（１）現象：AI晶片龍頭輝達(Nvidia，美股代碼NVDA)股價繼上日反彈1.67%後，週二追高2.8%，收在141.22美元，為1月23日以來最高，市值來到3兆4458億美元，超越微軟的3兆4410億美元，再度登上全球市值第一寶座。這是輝達繼1月下旬以來，時隔約4個月，再度奪回「全球最有價值公司」頭銜。

（２）原因：外資券商傑富瑞(Jefferies)週二發出研報，將輝達列為首選股，並納入其「最高確信度」股票名單。分析師Blayne Curtis指出，新一代Blackwell AI晶片將成為推動輝達毛利率飆升的關鍵驅動力，預估今年全年毛利率將有機會突破80%，並顯著推升整體獲利動能。

報告指出，Blackwell需求爆棚且供應吃緊，正迅速擴大產能，市場預期其高單價、高整合設計可帶動利潤爆發，且訂單能見度已涵蓋至2026年。

更重要的是，輝達正從單一晶片供應商，成功轉型為AI基礎設施全方位解決方案提供者。不僅超級雲端客戶如微軟、亞馬遜、Google與Meta大舉採購，就連金融機構與大型模型新創也紛紛搶購其結合GPU、軟體與網路解決方案的系統平臺。

另一方面，輝達5月28日公布第一季(截至4月底)財報，調整後每股盈餘(EPS)達96美分，營收高達440.6億美元，年增率69%，遠優於市場預期。分析師普遍認為，這種規模企業仍能維持近七成年增幅，已超越市場對「科技七巨頭」的評價標準。

從估值來看，根據研調機構統計，輝達的PEG(Price/Earnings to Growth Ratio，本益成長比)不到0.9，在科技七雄中墊底，也意味其獲利成長速度遠超估值調整幅度，股價雖創新高，但估值未失控。

（３）影響：不僅輝達氣勢如虹，同族晶片股同步發動，費半指數抽高2.72%，安森美半導體大漲11.35%，台積電ADR漲1.42%。追蹤一籃子半導體權值股的VanEck半導體ETF(SMH)上漲2%，顯示市場資金對AI硬體升級的期待重新升溫。

（４）受影響股票：緯創(3231)

台積電(2330)

緯穎(6669)

華碩(2357)

技嘉(2376)

台達電(2308)

微星(2377)

鴻海(2317)

和碩(4938)

鴻海(2317)

日月光投控(3711)

波若威(3163)

聯發科(2454)