（１）現象：Google母公司Alphabet公布第二季財報，營收達964.3億美元、每股盈餘（EPS）2.31美元，雙雙優於市場預期。不過公司同時宣布將全年資本支出從原訂的750億美元提高至850億美元，反映AI與雲端基礎建設需求強勁。

（２）原因：Alphabet執行長皮查伊指出，AI產品與雲端服務需求快速成長，是推升資本支出的主因。雲端部門營收達136億美元、營業利益28.3億美元，顯示該業務已成為支撐AI基礎建設的獲利引擎。Google表示其AI模型Gemini的企業整合推進快速，並進一步併購新創Windsurf，以吸納頂尖人才。此外，公司也正在與微軟、Meta、OpenAI在AI領域展開全面競爭。

（３）影響：Alphabet大幅加碼資本支出，顯示資料中心與AI運算基礎設施建設進入新一波投資浪潮。作為雲端伺服器與AI硬體供應重鎮，台廠可望直接受惠，包括伺服器整機、PCB、散熱模組、電源與高速傳輸等產業鏈。未來數季，若其他科技巨頭亦跟進增資本支出，將帶動台股相關族群的中期業績動能。

（４）受影響股票：台積電(2330)

廣達(2382)

緯穎(6669)

台光電(2383)

健策(3653)

旭隼(6409)

信驊(5274)

奇鋐(3017)

貿聯-KY(3665)