（１）現象：美光公布財報，2026會計年度第4季營收542.3億美元、年增379%，調整後EPS達33.42美元，雙雙優於市場預期。更關鍵的是，2027會計年度第1季營收財測達615億美元，高於市場預估的567.7億美元，財報公布後股價盤後走高。

（２）原因：AI資料中心持續擴建，帶動HBM、伺服器DRAM與高速SSD需求同步成長。美光表示HBM訂單已超過現有產能，並已簽署36份多年期供應協議，涵蓋約1/3營收、最長延伸至2030年。AI記憶體大量占用先進DRAM產能，也進一步壓縮傳統記憶體供給。

（３）影響：美光強勁財測顯示AI記憶體需求仍未明顯降溫，HBM供不應求也使記憶體景氣由單一高階產品向一般DRAM與儲存市場擴散。若供需持續吃緊，DRAM、NAND及企業級SSD價格與產品組合可望維持較有利環境，記憶體產業景氣循環也可能因此延長。

（４）受影響股票：南亞科（2408）

華邦電（2344）

群聯（8299）

創見（2451）

力成（6239）