【財訊快報／陳孟朔】AI資本支出疑慮降溫，加上記憶體供需前景重新獲得市場認同，全球儲存五雄週一全面收高。閃迪(美股代碼SNDK)大漲145.74美元或8.88%，收在1,786.85美元為7月10日以來最高，成交額達309.27億美元，為美股成交額第二大個股，同時拿下標普和那指100漲幅雙冠王的頭銜，該股在14日這一週已飆升35%；美光(美股代碼MU)漲40.09美元或4.13%，收1,011.75美元，成交330.84億美元居美股之冠，連續第五個交易日上漲，創1月以來最長連漲紀錄，五日累計漲幅達17.5%。

其餘三雄同步走高，威騰電子(美股代碼WDC)漲27.21美元或5.35%，收536.01美元；希捷科技(美股代碼STX)漲21.35美元或2.19%，收994.79美元；SK海力士美國存託股票(美股代碼SKHY)漲5.05美元或3.04%，收171.38美元。費城半導體指數當日上漲約1.64%，收在12,621.01點為7月14日以來高位，自7月29日低點反彈超過20%，重新進入技術性牛市；此前由高點跌入熊市後僅維持21天，為2020年3月以來最短的一次半導體熊市。

這波反彈並非完全來自跌深後的散戶抄底。Anthropic第二季營收超過115億美元、7月底年化營收運行率突破650億美元，OpenAI年化營收也達400億美元，重新強化市場對AI模型業者能持續採購晶片、記憶體、網路設備及數據中心硬體的信心。美國政府要求蘋果等企業降低對中國記憶體供應商的依賴，也被視為有利美光等非中國供應商。馬斯克近期則將記憶體稱為AI擴張��主要瓶頸，但現有資料不足以證明他曾直接推薦美光、閃迪及SK海力士股票，較準確的說法是市場將其評論解讀為記憶體產業的長期利多。

閃迪另有個別基本面催化劑。公司在上週投資人日提出中長期營收年增約15%的目標，並強調透過客戶長約、供應紀律及股東回饋改善傳統記憶體產業的高週期特性，美銀因而認為儲存產業可能進入比以往更持久的景氣階段。不過，五雄7月一度普遍急跌三至四成，目前走勢同時包含基本面預期改善與跌深回補，短短數日急漲尚不足以證明產業波動已永久降低，後續仍須觀察AI業者實際資本支出、記憶體報價及新增產能速度。