【時報記者張漢綺台北報導】臻鼎-KY(4958)高階IC載板、AI伺服器、光模塊相關佈局開始收割，獲美系外資肯定，美系外資上調臻鼎-KY 2027年/2028年獲利預估24%及31%，目標價由600元上調至750元，激勵臻鼎-KY今天盤中股價逆勢走高。

受惠於AI伺服器、高速光模塊與IC載板需求持續放量，臻鼎-KY 2026年前8月合併營收為1274.26億元，年增19.89%，在傳統旺季與AI高階應用兩大動能同步推進下，臻鼎-KY表示，營運可望持續升溫。

　美系外資指出，臻鼎-KY 光通訊、AI伺服器及載板業務成長優於預期，2026年營收占比可望達25%，公司預估2027、2028年升至30%、45至50%，帶動毛利率提升並降低淡旺季波動，由於這些業務均具備高毛利率，將有力支撐臻鼎-KY 2027年獲利成長。

　受惠於iPhone、ABF/BT載板及光模組業務進入旺季，其貢獻足以抵銷2026年下半年AI伺服器業務HDI產能初期爬坡而增加的折舊成本壓力，美系外資預估，臻鼎-KY 2026年第3季毛利率約25.6%，並預期臻鼎-KY於2026年下半年在AI基礎設施業務將取得更多成果，有助於降低2027年第1季季節性波動影響，尤其是在淨利潤部分。

美系外資指出，臻鼎-KY 2027/2028年的ABF產能已被預訂一空，我們預期Nvidia、聯發科及一個潛在的AI ASIC項目將成為其ABF業務成長的主要驅動力，且大陸市場的AI需求也將持續支撐該業務直至2030年。

有鑑於HDI/mSAP產能供應緊張，以及2027年/2028年ABF產能已全數售罄��美系外資上調臻鼎-KY 2027年/2028年獲利預估24%及31%，預估每股盈餘為28.32元/44.1元，維持「買進」評等，目標價由600元上調至750元。