盤後分析:台積電法說成為台股風向球

【財訊快報/黃輝明】台股的姿態之高,其實已經從這幾天的走勢一目了然,最有意思的是14日加權指數放量收了長黑K,恐慌的情緒透過小作文四處傳遞,而今天再看,加權指數終場上漲372.16點,收27647.87點,成交量5465.58億元,黑K已經被化解,先前的驚嚇只能說白擔心了,至於接下來的行情最關鍵,就落在即將而來台積電(2330)法說身上,關注的焦點除了擺在資本支出的進度、2奈米、COWOS之外,客戶端有沒有泡沫訊號相信也是必考題。
而就台股的行情判斷,可以先從大環境來看,過去對於景氣的觀察,不外乎B2B、B2C,而前幾年科技主軸在消費性電子、智慧型手機等,簡單來說就是建立在B2C這條主線上,但現在不一樣了,AI的基礎建設如火如荼起造,除了大家一定會去推論的B2B大好外,別忘了主權AI會是另一個新崛起的關鍵,所以B2G成了一個過去沒有的新動能,這或許是投資人可以去關注的地方。
回頭看盤面上個股的變化,OCP2025變成一個最新帶出AI風向的議題農場,接著月底輝達的華盛頓特區GTC大會又會是另一個製造話題高潮的會展,或許可以這樣解釋,當市場多頭需要更多信心的同時,AI比起其他族群或者類股似乎仍是最有創造議題的實力,當然反應在今天的盤面,記憶體類股熱度高,雖然盤中震盪不小,但要理解的是供需缺口不會只因為一兩天的股價漲跌就改變,所以拉長時間來看記憶體產業會比較適合;再來,電力相關的議題也是資金關注的地方,輝達點名800VDC的未來性,而外資機構也同步出具相關研究報告,燒起了市場對800V大電壓的興趣,從電源的台達電(2308)、光寶科(2301);電容的國巨(2327)、鈺邦(6449);BBU的台達電、AES(6781);散熱的健策(3653)、雙鴻(3324)、奇鋐(3017);線材的貿聯(3665);市電傳輸與機電設備的東元(1504)、華城(1519)都將會是未來行情的重心。
至於非AI方面,大毅(2478)、順德(2351)、聯鈞(3450)、東捷(8064)、明基材(8215)、麗臺(2465)、新巨(2420)、達方(8163)都是短線熱門,非電子則以無人機的漢翔(2634)、銘旺科(2429)、中光電(5371)最搶鋒頭。