【時報-台北電】美國傳出擬加強限制中國大陸光通訊供應鏈，市場預期非中系廠商可望受惠，激勵台股光通訊族群5日股價全面噴出，前鼎、訊芯-KY、全新、華星光、聯鈞、聯亞及波若威等同步攻上漲停，上詮亦大漲近7％，成為盤面焦點。外電報導，美國聯邦通訊委員會（FCC）正研擬基於國家安全理由，限制美國AI資料中心使用中國大陸企業製造的光收發模組。

　法人指出，目前相關政策仍處於研議階段，短期全面禁止中國大陸光模組進入美國市場的機率並不高，較可能採取限制高階產品、提高非中系供應商採購比重，以及強化產地與客戶流向管理等方式，逐步重組AI資料中心供應鏈。

　大陸中際旭創、新易盛為全球800G、1.6T高速光模組主要供應商，長期供貨美系大型雲端服務業者（CSP），在AI資料中心供應鏈占有重要地位。

　若美國短期全面排除大陸供應商，恐造成高速光模組供應缺口、推升採購成本，甚至拖慢AI資料中心擴建進度。

　面對潛在政策風險，大陸光模組廠近年已加速將部分產能移往泰國等東南亞地區，並擴大非美系客戶布局、提升光晶片及關鍵零組件自主化比重。

　由於全球AI資料中心建置速度持續加快，美系CSP對800G及1.6T高速光模組需求快速攀升，一旦美國提高非中系供應商採購比重，台灣光通訊廠可望承接轉單。

　法人分析，聯亞擁有磷化銦（InP）磊晶及高速雷射晶片技術，全新深耕III-V族化合物半導���磊晶，均可望受惠高速光通訊元件需求；訊芯-KY具備高速光電封裝能力，有機會承接AI高速傳輸模組商機。

　前鼎、華星光及聯鈞積極布局高速光收發模組與光通訊元件，產品已切入AI資料中心應用；波若威持續投入矽光子、共同封裝光學（CPO）及高速被動元件，上詮則聚焦FAU光纖陣列及CPO。

　值得注意的是，高速光模組及未來近封裝光學（NPO）、CPO所需的EML、CWL雷射晶片，多採用磷化銦材料，而大陸掌握全球約7成銦供應，並已將相關材料納入出口管制。

　美國若加大限制大陸光模組，也須同步處理上游材料供應風險，顯示美中雙方在光通訊領域均握有談判籌碼。(新聞來源 : 工商時報一李娟萍／台北報導)