（１）現象：微軟(MSFT.US)週四股價收425.40美元，大漲30.14美元或7.63%；FB母公司Meta週四收572.21美元，上漲23.21美元或4.23%。

（２）原因：微軟、Meta最新財報驚豔市場，且不約而同看好AI前景的展望，其中，微軟上季扣除融資租賃的資本支出成長近53%至167.5億美元，高於分析師所估，重申今年度資本支出計畫為800億美元，7月起的明年度資本支出將持續成長，只是增速會比今年度慢，更重視短期資產，反映微軟支出將從打造資料中心，轉向採購晶片。

而Meta則提高今年資本支出區間到640-720億美元，高於先前600-650億美元，反映「增添的資料中心投資以支持我們的AI努力，以及基建硬體成本預料增加」，Meta執行長祖克柏指出，龐大的資本支出，未來將從五個面向帶來回報，包括廣告業務改善、消費者參與的體驗提升，商業通訊，Meta AI以及AI裝置，「這些每一項都是長期投資，向下串聯了建立通用型AI以及領先AI模型與基礎設施」。

（３）影響： 兩大雲端服務業者對AI持續加碼，破除AI支出可能趨緩的憂慮，一掃先前對關稅不確定性帶來的經濟衰退憂慮，成為輝達的最新利多，主力AI伺服器代工廠為鴻海(2317)、廣達(2382)、緯穎(6669)等喜迎商機。鴻海主要出貨微軟NVL 72整機櫃系統組裝訂單，廣達為NVL 36組裝主要供應商；廣達是Meta伺服器主力代工廠、囊括五成占比，緯穎來自Meta的營收占比超過五成，為第二大客戶，營運受惠大。

（４）受影響股票：鴻海(2317)

廣達(2382)

緯穎(6669)