（１）現象：摩根士丹利最新報告指出，隨著DRAM、NAND價格走強，2026年全球半導體設備市場預估由原先的438億美元上修至500億美元。報告顯示，2026年DRAM需求年增幅上修至22%，對應設備投資規模達350億美元；NAND需求年增幅上修至26%，設備投資規模上看150億美元。

（２）原因：記憶體價格上揚反映出AI伺服器、智慧手機與資料中心需求支撐，加上eSSD取代傳統HDD的長期趨勢，推升了記憶體廠對產能與先進製程的投資意願。雖然2025年下半年資本支出動能仍有限，但市場普遍預期2026年將迎來新一輪設備投資循環。

（３）影響：國際設備大廠科林研發（LRCX）與應用材料（AMAT）的2026年獲利預估均被上調，顯示資本支出回升將帶動全球半導體供應鏈景氣復甦。對台灣而言，身為全球半導體設備零組件重要供應來源，以及DRAM、NAND生產基地，產業鏈有望直接受惠於這波投資週期。

（４）受影響股票：弘塑(3131)

帆宣(6196)

萬潤(6187)

均豪(5443)