（１）現象：美國記憶體大廠美光（Micron）股價大漲逾8%，再創歷史新高。市場看好，OpenAI的「星際之門（Stargate）」計畫將推升全球記憶體需求，帶動新一輪上漲週期。OpenAI已與三星與SK海力士簽署合作，計劃擴大DRAM產能，每月生產規模達90萬片晶圓，並共同建置「Stargate Korea」資料中心。分析師估算，星際之門高峰需求可能佔據全球DRAM市場的40%，帶動記憶體和儲存需求全面上揚。

（２）原因：AI大模型訓練與推理需要海量DRAM與高頻寬記憶體（HBM），使得記憶體市場出現結構性需求拉升。三星已通知核心客戶第四季DRAM與NAND價格同步上調，顯示記憶體市況由谷底翻轉進入多頭循環。集邦科技預測，第四季一般型DRAM將季增8%～13%，若加計HBM，漲幅將擴大至13%～18%。在供給相對受限的背景下，AI帶動的需求形成新一輪價格上漲動能。

（３）影響：全球記憶體產業將進入新一輪漲價循環，三星、SK 海力士與美光為最大受惠者。此舉不僅推升股價表現，也可能帶動設備廠、封測廠與伺服器組裝業者同步受益。隨著AI資料中心規模快速擴張，記憶體產業鏈的估值可望獲得再評價，帶動相關供應鏈間接受惠。

（４）受影響股票：南亞科(2408)

華邦電(2344)

群聯(8299)

力成(6239)

欣興(3037)

南電(8046)