（１）現象：快閃記憶體大廠閃迪(SanDisk，美股代碼SNDK)股價週四收盤追高51.70美元或3.25%至1641.64美元，再創收市新高，今年開春不到5個月，飆漲591.57%為標普最旺股。閃迪技術長阿爾珀(Alper Ilkbahar)最新表示，全球人工智慧(AI)競賽正日益演變為「以記憶體為中心」的資源戰，大語言模型(LLM)與鍵值快取(KV Cache)需消耗海量記憶體，加上專家混合模型(MoE)帶來的額外負載，正加劇記憶體晶片的供應短缺。

（２）原因：阿爾珀指出，在其超過30年的半導體從業生涯中，這是首次看到科技大廠客戶如此堅定地鎖定記憶體的長期供應。為了應對市場行為的結構性改變，閃迪近期已與多家超大型雲端服務商(Hyperscalers)簽署五份長達五年的戰略供應協議，預計將為公司帶來至少420億美元的龐大合約收入，並成功鎖定公司2027財年三分之一以上的產能。

此外，閃迪正與韓國記憶體巨頭SK海力士(SK Hynix)緊密合作，共同開發堆疊式高頻寬快閃記憶體(HBF)技術。阿爾珀透露，這種全新的HBF記憶體晶片預計將在今年年底前提供原型樣品，配備控制器的完整產品則計劃於明年正式推出，有望成為AI推理(Inference)場景中打破記憶體牆瓶頸的新型核心記憶體方案。

隨著全球記憶體報價在AI基礎設施建置潮下持續看漲，華爾街分析師普遍看好記憶體類股的結構性轉型，巴克萊等知名外資券商近期也大幅上調閃迪的目標價。得益於企業級固態硬碟(SSD)在數據中心領域的訂單出現黑洞級的爆發性增長，閃迪股價在2026年以來已成為美股最亮眼的資產之一，其高達78.4%的經調整後毛利率也彰顯出AI供應鏈對儲存晶片的旺盛需求。

（３）影響：威騰電子追0.11%至531.18美元創新高、希捷科技再漲1.16%至880.72美元也破頂、美光連續兩天飆高約23%後小吐0.53%，攻頂之途暫踩煞車。

（４）受影響股票：力成(6239)

日月光投控(3711)

群聯(8299)

力積電(6770)

增你強(3028)

威健(3033)

益登(3048)