（１）現象：AI基礎設施與光通訊概念股週二遭遇猛烈獲利了結，Lumentum Holdings(美股代碼LITE)重挫73.64美元或8.22%至821.76美元，淪為那指100指數成份股最大魯蛇。同業Coherent(美股代碼COHR)跌勢更重，急瀉45.99美元或11.44%，淪為費半和標普500指數成份股最大輸家，顯示AI光網路交易在高漲後出現集中退潮。

（２）原因：Lumentum近期曾因市場看好AI數據中心、雲端網路與高速光學元件需求而持續走高。公司更強勁的業績指引、分析師正面評論，以及雲端與AI網路建設對光通訊關鍵零組件需求升溫，一度推動資金追捧。交易員表示，AI伺服器與數據中心擴建不只帶動GPU與記憶體，也推升光收發模組、雷射元件與高速互連需求，讓Lumentum與Coherent成為近期AI硬體供應鏈延伸交易的重要標的。

不過，週二行情顯示，市場開始重新評估估值是否已過度反映AI成長想像。部分分析師指出，Lumentum過去一個月已回落約15%，反映投資人擔心AI基礎設施擴張預期已提前被股價消化。Coherent跌幅更深，則凸顯光通訊類股在前期快速拉升後，一旦科技股與AI高Beta交易遭遇去風險，股價下修幅度往往比大型半導體股更劇烈。

（３）影響：Fabrinet大跌6.05%、Applied Optoelectronics急瀉17.17%、Ciena挫5.86%、Broadcom跌1.12%、Marvell Technology大跌7.61%、Arista Networks跌2.71%、思科跌3.05%

（４）受影響股票：台達電（2308）

訊芯-KY（6451）

穩懋（3105）

波若威（3163）

弘塑（3131）

IET-KY（4971）

大量（3167）