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《研究報告》債券ETF受益人數 連三紅

時報新聞   2025/10/03 08:24

【時報-台北電】據集保中心公布的9月26日最新債券ETF受益人統計資料顯示,受到降息激勵,9月份債券ETF受益人持續增加4,769人,已經是連三月增加,不過整體今年來還是減少14萬4,981人,總受益人來到195萬5,798人。

 非投等債、美債短債較受青睞,以公司團隊人氣來看,群益投信旗下群益ESG投等債0-5(00985B)、群益0-1年美債(00859B)、群益優選非投等債(00953B)三檔上榜買氣最旺,彰顯出債券ETF團隊的操盤能力;其次元大、國泰各有兩檔上榜。

 群益ESG投等債0-5(00985B)經理人謝明志表示,從存續期間來看,0~5年期短天期債近2.5年,期間最短,展現其高票面利率與低存續期間的特點,提供投資者相對優異的票息水準,以及更佳的波動管理效果。短天期BBB級投等級公司債因信評展望正向,當中重視ESG的發債企業其體質更為無虞,再搭配相對高位的殖利率水準,以及存續期間短,對利率波動的敏感度較低等優勢,適度配置相關債券ETF有望帶來抗震增益的效果。

 主動中信非投等債(00981D)經理人陳昱彰指出,非投資等級債殖利率正處於10年平均水準,隨著聯準會確定緩降息後,市場資金持續湧進非投等債,00981D主要優勢來自於投組配置的靈活性。且掛牌前佈局面對匯率升值下,採取分批佈局分散風險,在近日台股高檔震盪下,其表現仍相對穩定,確實發揮債券部位降低波動的效果。

 第一金優選非投債(00981B)經理人王心妤認為,今年底預估有2碼降息幅度,明年還有進一步的降息空間,信用資產表現受惠市場利率走低,原先票面利率較高的債券,如非投資等級債維持投資吸引力,今、明年預估美國企業獲利成長率分別達7%及10%,支撐非投資等級債券信用體質穩健,資金環境寬鬆有助於信用資產後市表現,也提供投資人參與非投等債投資的較佳投資機會。(新聞來源 : 工商時報一魏喬怡/台北報導)

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