【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

昨天台股開紅盤被DeepSeek科技戰、川普關稅戰…等利空嚇到股匯雙殺，雖然大盤爆出近5千億大量守住1/13前波低點與半年線顯示多頭防守意圖不弱，然而根據歷史經驗往往需要見到「成交量急縮（賣壓有效消化）」 「破曉Ｋ線（Ｋ棒收過前一天高點）」訊號才能有效止跌。

 

昨夜川普宣布對加、墨課徵關稅暫緩一個月執行，此舉帶動美股收斂跌幅、亞股攜手反彈，不過大盤僅僅收漲 99點未能形成「破曉Ｋ線」，OTC指數甚至反向收跌-0.05%，加上兩者成交量都仍高於短天期所有均量，因此止跌條件尚不充分。

 

除了止跌條件尚不充分之外，目前台股所遇劣勢另有：(1)DeepSeek開源模型衝擊輝達股價於130美元之上形成頭部區，正常而言短線須防下殺取量風險，何況美國一旦擴大對中晶片制裁也會造成輝達短期業績缺口，因此輝達相關AI硬體供應鏈尚未脫離利空陰霾；(2)美國關稅大戰變數仍多，加上川普揚言針對台積電課徵關稅也是一大隱憂；(3)美國政策不確定性恐讓聯準會放緩降息速度。所幸川普行事風格雖然容易造成股市跌宕起伏，不過往往都會有驚無險，回顧在其第一次任期2017/01/20～2021/01/20期間，美股多次出現7%～10%左右的波段回調，2018年底甚至跌了約20%，2020年更是遇到疫情黑天鵝引發股災，但之後通通連本帶利討回來，故而長多格局依舊可期，操作續採「疾風知勁草、拉回吃到飽」策略，趁著台股回檔契機卡位能在利空下嚴守支撐甚至逆勢上攻的個股或族群。

 

＜多方焦點股＞

 

《資訊服務～邁達特(6112)、資通(2471)、驊宏資(6148)、華經(2468)》：

 

◆昨天提醒DeepSeek雖讓市場擔心高階晶片需求放緩導致硬體股遭到拋售，但卻帶出更多AI模型選項讓未來開源模型將不限於單一生成式模型，也可大幅降低算力成本使得多數國家、行業得以發展自有算力，此外透過AI蒸餾技術把AI訓練放在Edge端亦為 Edge AI帶來成長機會，所以包括AI PC、資訊服務相關個股皆可留意。

 

◆隨後美國大數據及人工智能軟體巨頭Palantir公布去年Q4財報，不僅所有成績通通超出市場預期，對2025全年營收指引也超出市場預期，激勵盤後股價飆升兩成突破100美元歷史新高，此外在人工智能熱潮帶動下，相同概念的AI廣告軟體平台AppLovin、CRM（雲端客戶關係管理平台）軟體巨擘Salesforce（賽富時）姿態同樣極高，帶動今天台股資服族群繼續開趴。

 

◆資服族群今天漲停此起彼落，包括邁達特(6112)、資通(2471)、驊宏資(6148)、華經(2468)都以亮燈作收，叡揚(6752)、緯軟(4953)、三商電(2427)、東捷資訊(6697)、凌群(2453)、大綜(3147)、伊雲谷(6689)、精誠(6214)、零壹(3029)、安碁資訊(6690)、華電網(6163)、…等也紅光滿面，雖然部分個股即將來到中長線壓力區，但可留意還有其他個股像是訊連(5203)、中菲(5403)、敦陽科(2480)…等之接棒輪漲機會。

 

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