【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

上周聯準會官員示警川普政策不確定性恐將加劇通膨風險，隨後揭露的採購經理人指數（PMI）顯示商業成長接近停滯，密西根大學消費者信心指數也進一步惡化，美國消費者對長期通膨率的預期升至30年來最高水準（未來5至10年通膨預期升至3.5%，創1995年以來最高）更是呼應了聯準會的憂慮，引發上周五(2/21)美股四大指數應聲大跌，美國總統川普就職以來頻頻出現的周五魔咒再次發威。

 

然而美股東倒西歪之際，過去一段時間備受打壓的『AI硬體』相關個股如輝達、台積電ADR、美超微、戴爾、柯磊、柯林、德儀…等技術線形卻相對有守，也讓台股今天所受衝擊相對有限，加上烏克蘭、加薩戰後重建題材帶動『航運』族群全面噴發，裕民(2606)、慧洋-KY(2637)、四維航(5608)鎖上漲停更是有效提振多頭士氣，以致終場大盤僅收跌-164點小破五日線，OTC指數甚至由黑翻紅收漲 0.23%再創反彈新高。

 

農曆年後受惠DeepSeek邊緣運算之AI終端服務、終端裝置族群如『資訊服務』、『機器人』、『AR眼鏡』、『AI PC』、『ASIC』成了第一批多頭攻堅部隊，隨後烏克蘭戰後重建題材帶動『鋼鐵』、『水泥』、『航運』、『塑化』等傳產類股拉出一波漲勢，上周又有『重電』、『綠能』族群因為AI爆炸性成長帶動電力需求高漲加上元月營收亮眼發動攻勢，『紡織』、『製鞋』類股則有Nike財報優於預期、世界棒球經典賽資格賽開打…等利多發酵，就連『營建』族群也打著高股息題材出現底部越墊越高跡象。接下來隨著輝達2/26公布財報以及三月即將開幕的MWC行動通訊大會、台北國際工具機展、輝達GTC大會等題材登場，『AI硬體』族群亦有機會捲土重來，多頭可用之兵愈來愈多，後續一旦突破去年10月以來長達半年的大箱型區間高點，多頭行情甚至有望加速發展。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～新盛力(4931)、西勝(3625)、加百裕(3323)》：

 

◆本周輝達財報即將揭曉，台股也有不少重量級財報、法說登場（緯創、大立光、光寶科、南亞科、世界、台達電、國巨、聯詠、欣興、環球晶、聯電、力旺…等），目前市場看好輝達財報將持續優於預期，加上黃仁勳日前表示「DeepSeek對輝達而言是利多，輝達晶片需求不減反增」，估計台股後續依舊不乏題材，何況進入三月又有巴塞隆納MWC 2025行動通訊大會（3/3～3/6）、台北國際工具機展（3/3～3/8）、輝達GTC大會（3/17）加持，包括機器人、AR眼鏡、光學、無人機…等原主流以及蟄伏許久的AI硬體族群都有輪動機會。

 

◆除了先前點名看好的『機器人』、『AR眼鏡』…等原主流姿態仍高之外，今天『BBU』新盛力(4931)、西勝(3625)、加百裕(3323)、興能高(6558)也加入攻堅行列，後續可多留意有機會東山再起、接棒補漲的AI硬體族群如『伺服器』緯創(3231)、華擎(3515)、神達(3706)；『機殼』勤誠(8210)、晟銘電(3013)；『網通』啟碁(6285)、中磊(5388)、海華(3694)；『高速傳輸』優群(3217)、湧德(3689)…等。

 

＜多方潛力股＞

 

2/15(六)周末發文【台股掃到川普颱風尾 下周誰能逆風展神威?】點名看好的和大(1536)、百和興業-KY(8404)、仁寶(2324)，今天攜手再創波段新高。

 

2/22(六)周末發文【台股兵強馬壯 「電子、傳產」都有猛將 下周誰先過關斬將?】所列遠見(3040)、海華(3694)、佰鴻(3031)、東鹼(1708)、中磊(5388)、振曜(6143)、精元(2387)，今天同樣逆勢衝上波段甚至歷史新高。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

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