【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

先前預估本輪股災會與2022年股災雷同，換算大盤修正滿足點約在18,000～17,500區間，上周三(4/9)小破此一區間之後果真迎來強彈，大盤短短三個交易日最多彈升2,717點（由波段低點17,306彈至今天高點20,023），今天雖然由紅翻黑收跌-15點，不過腳步相對落後的OTC指數繼續收漲 1.89%加緊趕進度，整體反彈格局不變。

 

本波台股走法與先前推論大致符合，差別是當年花了3個季度修正、3個季度反彈、1個季度整理之後再闖歷史新高，本次時程則是大幅壓縮，修正僅僅花了2個月，同等推估未來應有機會進行2～3個月的反彈，時程恰與川普「對等關稅」延遲90天相當。雖說川普「對等關稅」只是推遲而非取消意謂未來90天依舊充滿不確定性，不過根據下列理由仍對後續反彈樂觀看待：(1)世界各國應該無法拒絕美國需索只能含淚接受，不難想見未來每談成一個國家的協議都會被川普拿來當作美股利多大肆吹噓，而市場想必也樂得如此，何況還有川普對內減稅、放鬆金融監管…等實質利多可以期待；(2)關稅政策導致美國股市、債市、匯市本輪全面跳水，此一震撼彈有利促成未來政策出台更趨謹慎；(3)台股本身另有低檔爆量換手、融資徹底斷頭、國安基金撐腰、技術面負乖離全球數一數二…等條件，加上對等關稅多了90天空窗期為台廠帶來大量急單，估計後續公布營收必然好到爆表，多頭不愁沒有題材發揮。

 

只是反彈若要像先前一樣挑戰頭部區進而轉為反轉的難度就比較高了，畢竟現今金融市場全憑川普一人而決，但其手段極端有如兒戲、朝令夕改反覆無常，這會導致投資風險大幅攀升進而降低市場參與意願，此外不管關稅談判結果為何都勢必大幅高於以往，過去數十年的自由貿易已成昨日黃花，各種企業做任何決策恐將更加保守觀望，不過此為後話，等反彈達到一定程度再來討論。

 

＜多方焦點股＞

 

《關稅豁免受惠股～廣達(2382))、萬海(2615)、陽明(2609)》：

 

◆美國政府再發利多宣布對資通訊產品豁免對等關稅，雖然川普於社群平台發文否認，但有了之前川普對各國課稅延遲90天先是嘴硬而後自打嘴巴改口的經驗，市場仍以利多看待，帶動今天美股期電盤、亞股一片紅通通，台股當中受惠最大的電子五哥、蘋概股如廣達(2382)、緯創(3231)、英業達(2356)、仁寶(2324)、鴻海(2317)…等帶領大盤一度衝上2萬大關及十日線。

 

◆美國政府暫緩實施對等關稅90天，台廠湧入急單讓『貨櫃三雄』長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)搭上搶運題材連袂大漲，此外三雄法人籌碼在本輪股災當中也無鬆動跡象，值得後續特別留意。

 

＜多方潛力股＞

 

過去幾周「周末發文」所列漢唐(2404)、寶一(8222)、上海商銀(5876)、八方雲集(2753)，至今仍是台股當中還能保持多頭架構之強勢股。

 

4/12(六)周末發文【台股跌出甜甜價 趁機彎腰撿黃金】所列潛力股中，今天陞泰(8072)與凱衛(5201)雙雙亮燈來到波段新高、永信(3705)創下還原權息歷史新高、億泰(1616)收復所有均線，也是獨步台股的存在。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

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