【時報-台北電】現階段美股脫離去年極度樂觀的強漲走勢而進入高檔整理，尤其半導體類股更在去年第四季迄今進入大區間箱型震盪，在此有紀律的低檔承接與類股輪動下的選股策略將更加重要，投信法人建議，宜逢低進場，透過布局主動式科技基金、掌握最佳投資科技股的機會，同時亦掌握中長線AI及半導體類股之表現機會。

　日盛全球關鍵半導體基金研究團隊表示，全球半導體繼去年創下有史以來最高年銷售總額後，今年1月份仍保持增長態勢，單月565億美元銷售總額，不僅年成長達17.9％、更創下有史以來1月同期最高。去年動態隨機存取記憶體及快閃記憶體銷售年成長高達85％、平均銷售單價年增6成，展望今明兩年銷售仍可望維持高峰，尤其今年下半年ASP將呈現顯著正增長，今年記憶體銷售市況可望持穩。

　台新美日台半導體基金經理人蘇聖峰指出，美國關稅戰持續開打，近期川普表示將對來自歐盟成員國所有酒類課徵200％關稅，同時表示不會修改4月對加拿大的課稅計劃，美國3月密西根大學消費者信心指數初值57.9，創2022年11月以來新低。由於近期負面消息持續干擾盤面，引發全球股市回檔修正，但DeepSeek、經濟、關稅與產業需求雜音，皆屬短空長多，影響或可控，短線股價下跌幅度較大，不宜陷入過度恐慌情緒，預期弱勢股隨時有反彈機會。

　PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸認為，DeepSeek問世並未改變AI成長趨勢，反而可以在成本降低下，將大幅提升企業對AI服務需求，迎接百花齊放的AI世代，但回顧每次主要科技平台的轉變，例如個人電腦、筆電、互聯網，及近年的智慧手機、移動通訊等，第一波熱潮和受惠產業，往往集中在支持新科技技術所需的基礎設施層面，至於進入蓬勃發展階段，受惠企業則會轉向基礎設施資本支出達到頂峰後的軟體和應用層面。

　科技業投資焦點將從AI基礎設施轉移到軟體和應用層面，包括擁有強大核心業務、能滿足企業的數據倉儲、數據監控和網絡安全需求的公司，看好其在長期發展中有望受惠於AI應用。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)