【財訊快報／記者陳浩寧報導】貿聯-KY(3665)於今年COMPUTEX展出AI高效能運算（HPC）等解決方案，針對今年HPC展望，運算及運輸事業群資深副總經理林明村表示，今年第一季HPC比重已來到28%，且持續擴產因應旺季需求，預期下半年在GB200及AEC出貨放量下，HPC比重可望來到35%，帶動營收逐季向上，加上半導體事業穩定成長，預期今年下半年HPC及半導體營收比重合計可望突破五成。

林明村提到，今年HPC貢獻主要來自GB200及AEC貢獻，因此今年以來也持續在東南亞及台灣擴產因應，預期於第二季起開始逐季放量成長，GB300貢獻則看明年，雖沿用Bianca架構，然仍有設計變更，如power由六條變為八條，高速線也有升級設計，ASP較前一代高出20%，至於下一代的Vera Rubin規格目前也同步在開發當中，預計要到明年下半年或是2027年才有貢獻。

對於輝達執行長黃仁勳於COMPUTEX 2025演講提到的NVLink Fusion生態系，林明村則表示樂觀以待，對於零組件廠商來說都是好事，因為授權開放後生態系都變大了，另包含像ASIC也會是額外商機，因為會增加高速線、power等需求，貿聯-KY的產品皆可望受惠。

貿聯-KY今年另一項成長動能則來自半導體事業，林明村指出，關稅戰對於半導體設備訂單沒有太大影響，因為主要的終端市場在亞洲，而在AI應用需求帶動下，今年首季半導體營收已來到14%，預期下半年在擴產帶動下，營收貢獻可望持續向上。

針對關稅戰方面，林明村提到，在關稅戰影響下，HPC有部分客戶提前拉貨，也有客戶按兵不動，但以四大CSP廠而言，資本支出動輒千億美元，因此認為關稅影響不大，客戶也沒有要求共同負擔，雖然關稅對於毛利率低的產業會有衝擊，但以貿聯-KY來說影響不大，目前也沒有在美國生產的計畫，僅有部分樣品打樣在美國，量產仍以美國境外為主。

貿聯-KY於今年COMPUTEX同步展示AI自動駕駛與智慧座艙的連接解決方案，支援自駕系統、智能座艙與相容LV與NACS標準的充電技術，推動智慧交通發展。然對於今年EV事業，林明村則認為會相對持平，但看好智慧座艙、自駕系統等將帶動車用電子持續發展，且車電部分產品也可與人型機器人共用，目前人型機器人與美系客戶共同開發，相信會是公司下一個重要動能。

至於近期新台幣升值對營運之影響，貿聯-KY收付皆以美元為主，且人民幣兌美元相對穩定，因此公司認為匯率波動對營運影響不大。