【財訊快報／記者李純君報導】記憶體模組廠創見(2451)董事長束崇萬提到，AI趨勢下這是一個產業的超級循環、產業轉折，即便到了明年記憶體還是會缺貨，價格上漲趨勢也是沒辦法，而創見接下來的單季營收將會繼續向上創高。此外創見也宣布，睽違十年，將再度發行30億CB，規劃資金七月落袋。

束崇萬提到，過去三、四十年來，記憶體產業一直被視為高度循環性的產業，一般都是需求起來、價格大漲、原廠擴產，再到供給過剩價格崩跌，再度去庫存，而很多時候，一輪景氣可能只有半年到一年。

但束崇萬強調，這一次不一樣，這波AI所帶動的記憶體需求，可能已經不是傳統的景氣循環，而是類似「蒸氣機」、「電力革命」等級的產業轉折，至於過去的 PC、智慧手機革命，雖然規模也很大，但某種程度上仍屬於既有半導體架構下的「產品循環」。

他認為，AI本身是一個全新的運算架構革命，需要GPU、CPU、HBM、DRAM，以及基礎電力等，整條供應鏈都被重新拉動，整個市場開始從過去「價格循環」，逐漸變成「供給長期跟不上需求」，此外，市場現在最關鍵的變化在於AI 的投資規模不是一次性的，美國CSP今年AI資本支出已達數千億美元，明年可能進一步提升到八千億、甚至一兆美元等級，而這些投資一旦啟動GPU要持續擴充、資料中心要持續建設、記憶體需求要持續增加，且未來在邊緣也會有很多應用，具體來說，這是個新時代會有很多機會，整個台灣電子產業在未來二三年都有很好的機會，而且都剛開始而已。他更直言『上車還來得及』。

束崇萬強調，因此這次的Memory缺貨可能不是一年，而是兩年、三年，甚至更長。他也補充，市場也開始擔心，如果記憶體價格一路漲，客戶真的承受得了嗎？這也是目前市場最關注的風險。但他坦言，未來一年半二年的缺貨很難避免，且三大原廠對供給與價格擁有極高控制力，目前三大廠連供應CSP都無法滿足，所以很難顧及到一般平民百姓，而且價格漲有人要，然後價格就會繼續漲，這完全變成了供需問題，因此這一波會是個超級循環，更是產業轉折。

就創見來說，束崇萬提到，受惠於價格會繼續上揚，接下來創見的季度營收會續創新高，往上走，但獲利部分，因為舊庫存在減少中，因此獲利表現是否會逐季走高，還待觀察。他也提到，今年一年都缺貨，市場需求非常強烈，創見會儘量取得更多貨源，對模組廠來說能持續性的拿到多少貨源會是一個變數，創見目前庫存約維持在二個月，超過百億元，而考量現下跟上游買貨所需要的應付帳款變大，同時購貨所需要的資金也增加很多，因此創見要辦理CB，規劃是30億元，用途是做資金週轉，預計七月落袋，價格用競拍，而創見現有200億元的現金儲備，上次發行CB是十年前。