【時報-台北電】世芯-KY（3661）主要提供客戶ASIC與SoC的委託設計服務，並協助客戶進行後端晶圓製造與封裝測試流程，今年首季終端應用以HPC為重，佔比95％、網路通訊與利基型應用總計3％，包括娛樂機台、保全系統等、消費電子2％。

　由於HPC採先進製程進行，故世芯營收以製程別而言，高度集中於7nm以下，7nm以下營收占96％，主攻北美市場，營收比重達96％，其餘分布於日本台灣等地。

　根據Broadcom預測，估計至2027年ASIC市場規模將達到450億美元。公司認為其大客戶在ASIC市場的份額可望持平或增長，因此世芯-KY的業務動能不會衰退。

　法人分析，由於北美IDM廠訂單不確定性高，公司維持2025年營收年減10％～20％看法，但加密貨幣相關業務可能帶來額外營收增長，且NRE營收佔比將顯著成長，約占總營收逾30％，毛利率有望提升。受惠AI運算需求持續，北美雲端服務器供應商CSP業者積極建置自研晶片趨勢未變，將為世芯帶來增長。

　旺矽（6223）今年首季營收28.28億元，季減5.8％，年增38.2％，毛利率57.39％，EPS達7.68元，業績表現淡季不淡。VPC在今年第一季擴產完成後目前BB Ratio仍在1.2以上，產能持續滿載。在考量關稅與新台幣升值影響下，預估第二季營收季增幅度將由11％～13％下調至4％～6％。

　法人指出，旺矽短期營運雖受關稅影響，消費電子客戶轉趨保守，下半年能見度較低，但不影響公司長期競爭力。(新聞來源 : 工商時報一陳昱光／台北報導)