【時報記者王逸芯台北報導】美系外資出具最新研究報告指出，美股三大科技巨頭Google、Meta與微軟均明確表示，2026年資本支出（capex）將持續擴增，顯示AI基礎建設正進入新一輪成長週期。外資認為，雲端伺服器控制晶片廠信驊（5274）將明顯受惠，因此維持「加碼」評等，目標價6100元。

外資指出，從三大科技巨頭最新財報與法說會內容來看，AI與雲端運算需求強勁，推升企業對資料中心及運算基礎設施的投資意願。三家公司均明確表示，2026年資本支出將持續增加，反映AI相關基礎建設的投資動能延續。

進一步觀察，Meta將全年資本支出預測區間自660億至720億美元，縮小至700億至720億美元，並強調將「積極投資」以滿足AI與運算需求，不僅擴建自有資料中心，也將透過外部雲端供應商強化算力布局。公司並預告，2026年的資本支出將「明顯高於原預期」，遠超過2025年的成長水準。

微軟公布2026會計年度第一季資本支出達349億美元，季增104%、年增高達134%，主要受雲端與AI需求推動。公司計畫今年將整體AI算力擴增逾八成，並於兩年內使資料中心總規模倍增。其中，最新美國AI資料中心「Fairwater」預定明年啟用，最終將具備2吉瓦（GW）電力規模。

Google則將2025年全年資本支出預估上修至910億至930億美元，高於原先的850億美元，並計畫2026年再度大幅擴增投資。公司指出，雲端需求維持強勁，營收加速成長，且訂單積壓金額季增490億美元，同時企業端AI運算與基礎設施方案需求持續上升。

外資分析認為，Google、Meta與微軟同步釋出積極投資訊號，對雲端與AI伺服器供應鏈形成正面助力。特別是雲端伺服器控制晶片領導廠商信驊，有望受惠於三大雲端業者2026年前的持續擴產計畫。法人指出，根據BT載板採購量持續增加的跡象，信驊明年第一季營收有望季增達雙位數，維持加碼評等與6100元目標價不變。