【時報記者王逸芯台北報導】美系外資最新報告指出，Google、Meta與微軟三大雲端巨頭於財報會後皆上調資本支出（Capex）預測，並預期2026年支出將明顯高於2025年，反映AI伺服器與資料中心建設需求持續強勁，對台灣供應鏈構成明確利多。

美系外資指出，Google將2025年度資本支出預測區間上修至910億至930億美元（原為850億美元），並預期2026年Capex將出現「顯著成長」；Meta也將2025年預測區間自660億至720億美元，提高至700億至720億美元，並強調2026年的資本支出成長金額將顯著高於2025年。

微軟同樣釋出樂觀訊號，預期2025年第四季資本支出將季增，且上修2026年全年Capex成長率，高於2025年全年。外資指出，這與前一季度「2026年成長率將低於2025年」的說法形成明顯反轉，顯示微軟對AI基礎設施投資信心進一步增強。

外資分析指出，三大超大型雲端業者同步上修Capex預期，反映AI運算、資料中心伺服器及網路設備需求持續升溫，對具資料中心基礎建設曝險的台廠相對有利。受惠族群包括緯創（3231）、鴻海（2317）、廣達（2382）、台達電（2308）、奇鋐（3017）、健策（2059）、貿聯-KY（3665）、智邦（2345）、勤誠（8210）、致茂（2360）、光寶科（2301）、國巨（2327）、緯穎（6669）及連展（3533）等。

最後，美系外資指出，隨著AI基礎設施需求不斷擴張，三大雲端業者的資本支出上修不僅確認AI投資趨勢未歇，也預示台灣AI伺服器供應鏈的營收動能可望延續至2026年。