【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

昨天美國聯準會放鷹、輝達(Nvidia)預警中國銷售將顯著下滑、外資轉為賣超台股帶動大盤漲多回檔，今天延續整理走勢-15點，但也延續「大盤跌倒，櫃買吃飽」慣性，OTC指數領先大盤改寫今年新高，終場 0.19%。

自十月底昇楷明確指出台股會「破底翻」以來，大盤已經暴衝逾1,400點逼近今年高點，近期轉而提醒因為月、季線正乖離偏大且KD指標進入超買區，所以若遇較大獲利了結賣壓和解套賣壓很正常，今天包括多頭主帥IC設計族群也開始漲多震盪加劇。此外，外資十一月以來大力回補台股約2,000億成為本波大漲主要推升力道之一，但在近期Fed放鷹、美股感恩節休市…等影響下，買超動能可能無法連貫，因此短線走勢較易陷入震盪整理。

然而波段看好「台股再創今年新高已屬必然」觀點不變（今天櫃買已先達陣），差別只在關前震盪再上或是直接滾量推升罷了，畢竟多頭先前已經花了三個月時間在內憂外患環境下成功築底，如今更已深入大量套牢區進行解套，估計控盤者的胃口不僅僅是過高，目標應是放在更高更遠的位置，何況年底前不會再有財報干擾而且又有集團法人作帳、總統大選升溫等助攻力道。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～全新(2455)、首利(1471)》

◆輝達(Nvidia)第三季營收年增兩倍創新高，EPS 4.02美元年增近六倍，均超乎預期，第四季營收預估同樣亮眼，只因提前預警中國銷售將下滑就導致股價不漲反跌，市場眼中還真容不下半粒沙子。所幸觀察股價高檔放量程度有限（不及前面幾波回檔的起跌量）而且留了下影線，可見整體賣壓其實不重，估計「利空」消化過後還會創高。

◆今天AI一線股如『AI伺服器』廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)、緯穎(6669)、華碩(2357)、微星(2377)、華擎(3515)；『伺服器散熱』建準(2421)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、力致(3483)、泰碩(3338)、旭品(3325)以及短線正乖離偏大的『光通訊』創威(6530)、『資訊服務』大綜(3147)…等齊步走跌，但有其他個股接棒起風而非全面轉弱。

◆整體AI族群仍是輪漲格局，今天盤面亮點包括：(1)『高速傳輸』全新(2455)：10月營收3.17億，月增10.4%、年增80.7%，法說會前展開熱身，衝上漲停改寫天價，正式突破箱型整理區間，同族群的信驊(5274)、祥碩(5269)、嘉澤(3533)、嘉基(6715)、穎崴(6515)、譜瑞-KY(4966)、優群(3217)、湧德(3689)都是強勢結構，亦可留意；(2)『伺服器機殼』首利(1471)：兼具電源供應器、電腦機殼、電競週邊商品產銷業務，10月營收1884萬年增8.76%，今天重上所有均線打出短底，亦可鎖定同族群的勤誠(8210)、晟銘電(3013)、富驊(5465)、迎廣(6117)、

◆另可繼續留意線形仍佳或轉強之『光通訊』前鼎(4908)、華星光(4979)、聯鈞(3450)、上詮(3363)、波若威(3163)、光聖(6442)；『PCB&CCL』欣興(3037)、華通(2313)、耀華(2367)、金像電(2368)、台光電(2383)、健鼎(3044)、聯茂(6213)、楠梓電(2316)；『記憶體』南亞科(2408)、華邦電(2344)、宜鼎(5289)、十銓(4967)、品安(8088)、宇瞻(8271)；『伺服器電源』群電(6412)；『網通』智邦(2345)、啟碁 (6285)、中磊(5388)…等。

 

《IC設計～晶相光(3530)、點序(6485)》

◆本月初『IC設計』族群漲多的矽統(2363)、安國(8054)、義隆(2458)、揚智(3041)都見較大獲利了結賣壓，但是昇楷一再提醒「族群仍有個股接棒，何況龍頭聯發科(2454)姿態極高而且具備：(1)第3季每股純益11.64元賺超過1個股本；(2)旗艦天璣9300將帶動Q4營運，營收看增15%，動能可望延續到2024年；(3)和輝達的合作關係將加速聯發科在汽車生態系統發展…等數大優勢，族群稍作休息後還會輪動」，之後IC設計稍作休息果然還是多頭最強主流。

◆今天又見類似月初的場景，短線漲多的『IC設計』金麗科(3228)、茂達(6138)、凌陽創新(5236)、九暘(8040)、驊訊(6237)、巨有科技(8227)、迅杰(6243)、安國(8054)…等湧現較大獲利了結賣壓，『IP&ASIC』創意(3443)、世芯-KY(3661)、M31(6643)、晶心科(6533)、愛普(6531)、智原(3035)、力旺(3529)…等也是全盤皆墨。

◆然而立馬就有受益於記憶體產業前景改善的鈺創(5351)、晶豪科(3006)…等挺身接棒，11/19(日)發文【多頭陣營兵多將廣 最新《大咖匿藏股》讓你捷報頻響】所列晶相光(3530)更是亮出第二個燈，點序(6485)同樣逆勢衝上漲停。此外，龍頭聯發科回檔有限而且量能急縮，天璣8300手機將在年底問世，後續還有題材。

 

《光學～先進光(3362)、亞光(3019)》

◆11/18(上周六)發文【多頭行情路未盡 下周強股換誰上?】點名看好的筆電鏡頭大廠先進光(3362)，本周連續走高，昨天馬力全開直衝漲停，今天逆勢再寫186.5新天價。族群大哥大立光(3008)雖對二哥玉晶光(3406)提出侵犯專利權訴訟，今天卻都逆勢齊漲，中低價的保勝光學(6517)、亞光(3019)、今國光(6209)、新鉅科(3630)、佳凌(4976)自然比照辦理。

◆先進光Q3獲利大躍進，每股賺1.44元逼近Q2的2倍，前3季淨利3.1億元、EPS達2.19元，受惠筆電市場出現回補庫存需求、明年指紋辨識模組可望導入第2家品牌客戶、車用專案新品逐步開出…等利多，後市可期。

 

＜多方潛力股＞

第四季是充滿「低檔或底部進場」機會的季度，因為Q3財報公布完畢後進入財報空窗期，「作夢行情」會逐步加溫，因此預計Q4不少低檔股能夠彈升30%以上，先前介紹的聯發科、昇佳電子、敦泰、迅杰…等都是實例，明年的飆股往往也會在此時誕生，操作上必須把握時機。

11/18(六)發文【多頭行情路未盡 下周強股換誰上?】所列先進光(3362)、雙鴻(3324)、亞信(3169)、偉詮電(2436)、昇貿(3305)、菱生(2369)陸續創下反彈新高甚至歷史新高。

11/19(日)發文【多頭陣營兵多將廣 最新《大咖匿藏股》讓你捷報頻響】所列『IC設計』晶相光(3530)今天連二拉二，點序(6485)亦衝漲停。其餘『遊戲』智冠(5478)、『強固型電腦』神基(3005)、『車用』宇隆(2233)、『半導體設備及零件』瑞耘(6532)、『IC測試介面』穎崴(6515)、『IC設計』普誠(6129)、創惟(6104)也是本周強勢股。

文中還有許多潛力股看來也快壓不住了，都有機會成為Q4潛力股，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

 

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號

 

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